1. 행사가별 거래량·미결제약정 (옵션 시장의 '세력 분포도')
어느 가격대에서 상승(콜) 베팅과 하락(풋) 베팅이 맞붙고 있는지 보여주는 '전쟁터 지도'입니다.
- 색깔 (콜 vs 풋)
- 녹색(콜): 주가가 오를 것에 돈을 건 사람들입니다.
- 적색(풋): 주가가 내릴 것에 돈을 건 사람들입니다.
- 막대의 굵기 (핵심 포인트)
- 얇은 막대(당일 거래량): 오늘 하루 얼마나 활발하게 싸웠는지 보여주는 '단기 관심도'입니다.
- 굵은 막대(미결제약정, OI): 사람들이 "아직 포지션을 안 팔고 꽉 쥐고 있는" 진짜 돈입니다. 이 굵은 막대가 가장 길게 튀어나온 곳이 바로 강력한 '지지선' 또는 '저항선' 역할을 합니다. "아, 저 가격대에서 엄청난 공방전이 벌어지겠구나"라고 해석하면 됩니다.
2. 내재변동성·위험도 열지도 (시장의 '공포 탐지기')
주가가 앞으로 얼마나 미친 듯이 널뛰기할지 사람들의 불안감을 색깔로 보여주는 '날씨 예보'입니다.
- 색깔로 보는 위험도
- 녹색(낮은 IV): 날씨 맑음. 사람들이 "이 가격대는 별일 없이 잔잔할 거야"라고 안심하는 구간입니다.
- 빨간색(높은 IV): 폭풍우 경보. 사람들이 "여기 도달하면 주가가 위아래로 미친 듯이 요동칠 거야!"라고 겁을 먹고 있는 '지뢰밭' 구간입니다.
- 실전 해석: 특정 행사가에 빨간불이 진하게 들어와 있다면, 그 가격 근처에서는 언제 급등락이 터질지 모르니 조심해야 한다는 뜻으로 읽으면 쉽습니다.
3. 맥스페인 (기관들의 '만기일 목표 주차장')
옵션을 산 개미들이 가장 피눈물(Max Pain)을 흘리고, 반대로 옵션을 판 거대 세력(기관)들이 가장 큰 수익을 챙겨가는 얄미운 가격대입니다.
- 노란색 막대 (맥스페인 가격): 이미지에서 맥스페인 가격에 노란 불이 들어와 있죠? 이 가격이 바로 세력들의 타겟입니다.
- 실전 해석: 주식 시장에는 만기일이 다가올수록 주가가 보이지 않는 자석에 이끌리듯 이 '맥스페인' 가격 근처로 빨려 들어가는 신기한 성질이 있습니다. 즉, "아, 이번 만기일에 기관들은 주가를 맥스페인 근처에 주차시켜 놓고 개미들 돈을 털어먹으려 하는구나!"라고 이해하시면 아주 직관적이고 완벽합니다. 하단에 있는 그릭스(델타, 감마 등) 복잡한 숫자는 몰라도, 이 노란색 기둥 하나만 보면 전체 판이 보입니다.